Cégeladás, exit szakmai befektető felé
Tapasztalataink szerint minden vállalkozó – ha befektetőt keres – valamilyen szakmai befektetőt (stratégiai befektetőt) szeretne látni a cégénél. „Aki majd segíteni fog ebben és ebben”.
Érdemes tisztázni, hogy a szakmai befektetők jellemzően többségi tulajdont kívánnak szerezni a cégben, és nagyon gyakran ezen belül is 100%-ot. Azaz megveszik a céget.
Ideális célpontok, amennyiben eladni szeretnénk a céget, ha a növekedéshez keresünk tőkét – nem minden szempontból ideálisak (lásd többség).
Stratégiai befektetőt sok dolog motiválja a befektetésre, pontosabban akvizícióra, ami az anorganikus növekedésének egy módja. És természetesen nem minden stratégia, szakmai befektető egyforma (erről bővebben pld. Minden stratégiai befektető egyforma? című bejegyzésünkben is írtunk).
Szakmai befektetők motivációi lehetnek például:
- Új földrajzi piacokhoz való hozzáférés
- Technológiához való hozzáférés
- Speciális részpiacokhoz, szegmensekhez való hozzáférés
- Szakértelemhez, tapasztalathoz való hozzáférés
- Diverzifikáció
- Piacra lépési korlátok feloldása
Ez összefüggésben van azzal, hogy vajon a mi cégünkben mi lesz az érték, és ez visszaköszön-e a befektető által keresett értékekben.
A stratégiai befektető lehet közepes vállalat vagy multinacionális behemót. Számunkra nem mindegy, hogy mekkora cégről van szó, van-e saját M&A csapata, ismerjük-e pontosan őket, tapasztaltak-e a tranzakciók terén, vagy még sosem szereztek deal tapasztalatot. A befektetők megkeresése előtt, az ún. long list összeállításakor ezeket mind fel kell térképeznünk, különben nem lehetséges megfelelő üzeneteket, story-t összerakni és taktikát kialakítani. Pontosan ismernünk kell a stratégiájukat, van-e ott új vezető, ha csináltak már tranzakciót, akkor milyen árazás és szokások mellett; ez adhatja meg az alapot arra, hogy tényleg jó vételárat és feltételeket lehessen kialkudni.
Mit keresnek például a német befektetők? Itt elolvashatja: CEE régiós M&A – Mire számíthatunk a német vevőktől?
Miben segítjük, ha stratégiai, szakmai befektetőt keresne?
- Hazai és nemzetközi szakmai befektetőkkel dolgozunk nap, mint nap,
- részletes elemzést és listát készítünk az optimális befektetőkről, vevőkről, elemezzük a szinergiákat, tranzakciós múltjukat és várható jövőjüket, szokásos magatartásukat,
- külföldi kollégáink segítségével, akár anyanyelvükön történhet a megkeresés, később a tárgyalások, ill a megállapodás kötés,
- számtalan deal tapasztalat révén a tárgyalási taktika kialakításában segíthetünk, illetve a teljes tranzakció menedzselésében.
Aktív időszakra számítunk a cégeladások, felvásárlások terén, ahol egy kiváló, tehetséges cégnek jó esélye van egy cégeladás / tranzakció megvalósítására.
Kik keresnek a régióban célpontokat? Keresse kollégáinkat, hogy megvizsgálhassuk az Ön cége érdekes és releváns lehet-e!